2026/25: 25 Seri No’lu Kurumlar Vergisi Genel Tebliği Yayımlanmıştır.    

SİRKÜLER (2026)

Özet:

Kurumlar Vergisi Genel Tebliği (Seri No: 1)’nde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliğ (Seri No: 25) 24/05/2026 tarihli ve 33263 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanmıştır.

Bu tebliğde;

- Türkiye’de kurulu fonlar ve yatırım ortaklıklarının kazanç istisnası uygulamalarına,

- İstisna uygulamalarında kar ve zarar mahsubuna,

- Nakdi sermaye artışına ilişkin faiz indiriminin dördüncü geçici vergilendirme döneminde uygulanmasına,

- Asgari kurumlar vergisinden indirilecek yatırıma katkı tutarının hesaplanmasına,

 ilişkin açıklamalar yapılmıştır.

İçerik:                                        

• Yatırım Fon ve Ortaklıklarında Taşınmaz Kaynaklı Kar Dağıtım Şartına İlişkin Açıklamalar:

Bilindiği üzere KVK’nun 5/1d fıkrasında yapılan değişiklikler ile Türkiyede kurulu yatırım fon ve ortaklıklarının kazançlarının istisnasına bir şart eklenmişti.

524 sayılı Kanunun 32 nci maddesiyle eklenen paragraf ile 1/1/2025 tarihinden itibaren elde edilen kazançlara uygulanmak üzere yürürlüğe giren ve 2.8.2024 tarihinde yayımlanan hükme göre bu istisnadan faydalanılabilmesi için fon ve ortaklıkların (emeklilik yatırım fonları hariç) sahip oldukları taşınmazlardan elde ettikleri kazançların en az %50’sinin, elde edildiği hesap dönemine ilişkin kurumlar vergisi beyannamesinin verilmesi gereken ayı izleyen ikinci ayın sonuna kadar kâr payı olarak dağıtılması şarttır. Bu süre içerisinde belirtilen orana kadar kârın ortaklara dağıtılmaması durumunda, istisnadan faydalanılması nedeniyle zamanında tahakkuk ettirilmeyen vergiler ziyaa uğramış sayılır.

Tebliğ düzenlemesi ile;

• 1/1/2025 tarihinden itibaren elde edilen kazançlara ilişkin avans kar paylarının da kar dağıtımının hesaplanmasında dikkate alınacağı tabiidir denilerek avans olarak dağıtılan karların hesaplamada dağıtılmış kar payı olarak sayılabileceği değerlendirilmektedir. (Her ne kadar Tebliğde yer almasa da bu kar paylarının yönetim kurulu tarafından geri çağrılmadığı sürece dikkate alınabileceği değerlendirilmektedir). Bu nedenle, 2025 yılı için avans kar payı dağıtan fon ve ortaklıklar hesaplamada bu karları da dikkate alabileceklerdir.
• Kar dağıtımına esas taşınmaz kazancı hesaplanırken, taşınmazlardan elde edilen hasılattan, bu faaliyet nedeniyle yüklenilen gider ve maliyet unsurlarının düşülmesi sonucu bulunacak kazanç dikkate alınacaktır.
• Taşınmazlara ilişkin faaliyetin veya toplamda tüm faaliyetlerin zararla sonuçlanması halinde, istisna uygulamasında kar dağıtımı şartının söz konusu olmayacağı tabiidir.
• Öte yandan, taşınmazlara ilişkin faaliyetlerin karla, diğer faaliyetlerin ise zararla sonuçlanması ve toplam kazancın taşınmazlardan elde edilen kazançtan düşük olması halinde, kazancın yarısının dağıtılması istisna açısından yeterli sayılacaktır.

Taşınmazlara ilişkin faaliyetler ile bu kapsama girmeyen işlerin birlikte yürütülmesi halinde müşterek genel giderlerin, bu faaliyetler ile ilgili olarak cari yılda oluşan maliyetlerin birbirine oranı esas alınarak dağıtılması gerekmektedir.

Taşınmaz faaliyetleri ile bu kapsama girmeyen faaliyetlerde müştereken kullanılan tesisat, makine ve ulaştırma vasıtalarının amortismanlarının ise bunların her bir işte kullanıldıkları gün sayısına göre dağıtımının yapılması gerekmektedir. Hangi işlerde ne kadar süreyle kullanıldığı tespit edilemeyen sabit kıymetlere ilişkin amortismanlar, müşterek genel giderlerle birlikte dağıtıma tabi tutulacaktır.

• Faaliyet alanı gereği portföyüne veya aktifine taşınmaz dahil edemeyen ve inşaat projeleri yapamayan fon ve ortaklıkların bahse konu gelirleri bulunmayacağından, bu fon ve ortaklıklar için kar dağıtımı şartının aranmayacağı tabiidir.
• Öte yandan, herhangi bir şekilde taşınmaz kazancı elde eden fon ve ortaklıkların istisnadan yararlanabilmesi için, söz konusu kazançlar bakımından kar dağıtımı şartı aranacaktır.

Dağıtılması gereken kazancın tespitinde, kurumların Türk Ticaret Kanunu uyarınca ayırması zorunlu olan kanuni yedek akçeler dikkate alınabilecek ve taşınmaz gelirlerine isabet eden kanuni yedek akçe tutarı düşüldükten sonraki kazancın %50'si dağıtıma konu edilecektir.

• Karın sermayeye eklenmesi kar dağıtımı sayılmadığından, kar paylarının sermayeye eklenmesi suretiyle kar dağıtım şartının sağlanması söz konusu değildir.
• Sermaye piyasası mevzuatına göre belirlenen net dağıtılabilir kar esas alınarak kar dağıtımı yapılması gerekmektedir.
• Ancak net dağıtılabilir karın, Vergi Usul Kanununa göre tutulan kayıtlar kapsamında tespit edilen kar tutarını aşmaması gerekir.
• Sermaye piyasası mevzuatına göre belirlenen net dağıtılabilir karın, Vergi Usul Kanununa göre tutulan kayıtlar kapsamında tespit edilen kardan daha düşük olması halinde, sermaye piyasası mevzuatına göre belirlenen net dağıtılabilir karın dikkate alınacağı tabiidir.

İstisna Uygulamalarında Kar Ve Zararların Değerlendirilmesi:

• Kurumlar vergisi yönünden istisnanın belirli bir faaliyete özgülenmesi durumunda, ilgili faaliyetin bir bütün halinde değerlendirilmesi ve kazancın bu bütünlük çerçevesinde tespit edilmesi gerekmektedir.
• İşlem bazında uygulanan istisnalarda ise kazanç ve istisna her bir işlem bazında belirlenmektedir.

Aşağıda yer alan istisnalar, faaliyet esaslı istisnalara örnek olarak verilmiştir (tabi bunların örnek olarak verildiğini unutmamak gerekmektedir)

Yatırım fon ve ortaklıklarının kazanç istisnası (taşınmazlardan elde edilen kazançlar hariç) (5520 sayılı Kanun madde 5/1-d)

Yurt dışı şube kazançları istisnası (5520 sayılı Kanun madde 5/1-g)

Yurt dışı inşaat, onarım, montaj ve teknik hizmetler kazanç istisnası (5520 sayılı Kanun madde 5/1-h)

Eğitim ve öğretim kazanç istisnası (5520 sayılı Kanun madde 5/1-ı)

Risturn kazanç istisnası (5520 sayılı Kanun madde 5/1-i)

Yabancı fon kazançlarının vergilendirilmesinde yönetici şirketlere ilişkin kazanç istisnası (5520 sayılı Kanun madde 5/A)

Sınai mülkiyet hakları satış kazancı istisnası (5520 sayılı Kanun madde 5/B)

Türk uluslararası gemi siciline kayıtlı gemilerin işletilmesinden sağlanan kazanç istisnası (4490 sayılı Kanun madde 12)

Serbest bölgelerde elde edilen kazanç istisnası (3218 sayılı Kanun geçici madde 3)

Teknoloji geliştirme bölgelerinde elde edilen kazanç istisnası (4691 sayılı Kanun geçici madde 2)

Araştırma altyapılarının Ar-Ge ve yenilik faaliyetlerinden elde ettikleri kazançlarda istisna (6550 sayılı Kanun geçici madde 1/a)

İşlem esaslı istisnalara ise aşağıdaki istisnalar örnek olarak verilmiştir:

İştirak kazançları istisnası (5520 sayılı Kanun madde 5/1-a)

 Yurt dışı iştirak kazançları istisnası (5520 sayılı Kanun madde 5/1-b)

Yurt dışı iştirak hissesi satış kazancı istisnası (5520 sayılı Kanun madde 5/1-c)

Emisyon primi kazancı istisnası (5520 sayılı Kanun madde 5/1-ç)

Taşınmaz, iştirak hisseleri ve fon satış kazancı istisnası (5520 sayılı Kanun madde 5/1-e)

Bankalara, finansal kiralama ya da finansman şirketlerine veya TMSF'ye borçlu durumda olanların taşınmaz veya iştirak hisselerinin satış kazancı istisnası (5520 sayılı Kanun madde 5/1-f)

Sat-kirala-geri al işlemlerine yönelik kazanç istisnası (5520 sayılı Kanun madde 5/1-j)

Varlık kiralama işlemlerinden elde edilen kazanç istisnası (5520 sayılı Kanun madde 5/1-k)

Tarım Ürünleri Lisanslı Depoculuk Kanunu kapsamında düzenlenen ürün senetlerinin elden çıkarılmasından doğan kazanç istisnası (193 sayılı Kanun geçici madde 76)

Nakit Sermaye Faiz İndirimi 4. Geçici Vergilendirme Döneminde De Uygulanabilir:

Tebliğ ile nakit sermaye faiz indirimden yalnızca yıllık hesap dönemi itibarıyla değil, aynı zamanda dördüncü geçici vergilendirme dönemi itibarıyla da yararlanılabileceği açık hale getirilmiştir.

 Yurt İçi Asgari Kurumlar Vergisinde Yatırıma Katkı Tutarının Tespiti

5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanununun 32/C maddesine göre hesaplanan asgari kurumlar vergisinden indirilen yatırıma katkı tutarının tespitinde, 2/8/2024 tarihinden önce mevcut yatırım teşvik belgelerinde kayıtlı olan yatırım tutarı dikkate alınmakta, bu tarihten sonra yatırım teşvik belgesinde gerçekleştirilen revizeler sonucundaki artışlar hesaplamaya dahil edilmemektedir.

• Buna göre, yatırım teşvik belgesini (YTB) 2/8/2024 tarihinden önce alan ve 2/8/2024 tarihinden sonra revize eden mükelleflerin, 32/A maddesine göre alınmayan vergilerini, 2/8/2024 öncesi yatırıma katkı tutarını dikkate almak veya oranlama yapmak suretiyle tespit etmeleri mümkündür.
• İdare bir anlamda YTB’si olan mükelleflere seçimlik bir hak sunarak, yurtiçi asgari kurumlar vergisine tabi olan mükelleflerin düşebileceği yatırıma katkı tutarını ya 2/8/2024 öncesi yatırıma katkı tutarını dikkate almak veya önce ve sonraki yatırıma katkı tutarlarını oranlama yaparak tespit etme gibi imkan tanımıştır.

Bilgilerinize Saygılarımızla Arz Olunur[3].